Реклама



Замовити роботу

Замовити роботу

Счетчики




Вітаємо вас на сторінках нашого сайту!

Сайт readbook.com.ua - це зібрання книг по темах: бухгалтерський облік, економіка, маркетинг, менеджмент, право, страхування, філософія та фінанси.

Сподіваємось, що ця література буде корисна, як для школярів, так і для студентів.

Усі книги викладені з метою ознайомлення.
Список всіх підручників >>> Экономика и организация предприятия

Тема 9. Основы планирования и управления

9.2. Анализ риска и страхование




Рассматривается с точки зрения организации планирования и управления работами.
В процессе планирования работы предприятию необходимо учитывать возможное негативное влияние внешних и внутренних факторов, иметь возможность их оценивать и по возможности уменьшить или исключить их влияние за конечное время.
Динамический риск – риск непредвиденных изменений стоимостных оценок проекта, вследствие изменения: а) первоначальных управленческих решений; б) рыночных обстоятельств; в) политических обстоятельств. Может привести как к потери, так и к дополнительным доходам.
Статический риск – риск потери реальных активов из-за: а) нанесения ущерба собственности; б) плохой организации работ. Ведет только к потерям.
9.2.1 Виды неопределенностей и риска
9.2.1.1 Внешние непредсказуемые риски
1. Неожиданные государственные меры регулирования в области: а) экспорта-импорта; б) материально-технического снабжения; в) ценообразования; г) налогообложения (связано с формированием и распределением прибыли, на которую влияют все эти позиции).
2. Неожиданные внешние эффекты (закрытие границ).
3. Природные катаклизмы (наводнение).
4. Преступления (саботаж, вандализм, терроризм)
5. Срывы из-за банкротства соисполнителей по поставкам и финансированию.
6. Не желание партнеров выполнить условие договора – эта позиция должна быть оговорена в контракте.
9.2.1.2 Внешние предсказуемые, но не определенные риски
1. Рыночный риск в связи с: а) изменением конкуренции; б) потерей позиции на рынки; в) ухудшение возможности положения или удорожания сырья и энергоносителей; г) изменение требований потребителей.
2. Операционные риски (все, что непосредственно связано с производством): а) невозможность поддержания производства в заданном ритме с заданными характеристиками; б) изменение целей производства.
3. Изменение валютных курсов, нерасчетная инфляция.
9.2.1.3 Внутренние не технические риски
Это группа организационных факторов:
1. Срывы планов работ из-за: а) недостатка рабочей силы; б) организационных ошибок (планирования, координации, оперативного управления).
2. Перерасход средств из-за6 а) неквалифицированного управления; б) не правильного расчета или переплаты; в) не учтенных внешних факторов.
9.2.1.4 Технические риски
1. Изменение технологии.
2. Ошибки в технической документации.
9.2.1.5 Правовые риски
1. Дополнительное лицензирование, сертификация
2. Патентное право.
3. Судебные процессы с внешними партнерами.
9.2.1.6 Страхуемые риски
1. Прямой ущерб имуществу (транспортные инциденты, оборудование, материалы, помещения).
2. Косвенные потери (финансовые риски).
3. Риски, страхуемые по законодательству другой стороной.
4. Страхование сотрудников (обязательное – опасные условия работы, добровольное)
9.2.2 Составление плана на этапе определения риска
1. Разработка перечня рисков по этапам деятельности либо по конкретно выполняемой данным подразделением работы.
2. Ранжирование рисков по степени важности: а) вероятность; б) опасность (на сколько существенны последствия наступления данного неблагоприятного события, степень влияния на конечный результат).
3. Распределение рисков по степени важности для конечного результата – произведение (1) на (2).
Пример:

Риск

Вероятность

Опасность (100 баллов)

Важность

Содержание контракта

0,3

30

9

Технологические решения

0,5

60

30

Влияние государственных органов

0,5

60

30

Квалификация работников

0,2

70

14

Организационные ошибки

0,4

80

32

 

На следующем этапе необходимо определит: а) интересы всех участников преодоления опасности; б) меры по защите рисков; в) размеры компенсационных выплат и договорных обязательств; г) порядок регрессных исков; д) выделение страхуемых рисков.
Страхуются:
1. Во внешнеэкономической деятельности: а) прямой ущерб имуществу (груз, транспорт); б) страхование товарных запасов от пожаров, кражи; в) страхование технических рисков по импортированию и экспортированию оборудования; г) страхование ответственности перед этими лицами.
2. В текущей деятельности предприятия: а) нарушение запланированного ритма деятельности, временных графиков: б) гарантии и поручительства в процессе работ на финансовом рынке; в) кредитные операции (страхование залога и самого кредита при оформлении банковских кредитов); г) страхование экспертиз проектов; д) страхование валютных и фондовых операций.
На этапе качественного анализа идентифицируются факторы, области и виды рисков.
На этапе количественного анализа определяются размеры отдельных рисков и риск работы в целом.
При организации и управлении используются следующие методы анализа риска:
1. Анализ чувствительности
2. Проверка чувствительности
3. Точка безубыточности
4. Анализ сценариев
5. Корректировка параметров проектов
6. Метод Монте-Карло – дерево решений
9.2.2.1 Анализ чувствительности
Дает оценку как изменяется эффективность проекта при определенном изменении каждого из параметров.
Методы используются в следующих случаях:
1. Для установления наиболее значимых параметров проекта.
2. При сравнении нескольких проектов.
Порядок использования:
1.Устанавливаются наиболее значимые параметры проекта.
2. Определяются их наиболее вероятные базовые значения.
3. Рассчитывается величина дохода при базовых значениях параметров.
4. Изменяется один из параметров и определяется величина дохода при данном измененном параметре. Расчет выполняется по каждому параметру. Сводятся в таблицу и анализируется на чувствительность к величине дохода.
5. Определяются факторы с большей чувствительностью и вырабатывается организационное решение по стабилизации равных факторов.
Подход применяется в том случае, когда сравниваем доход одного проекта, зависящего от нескольких факторов, но при этом один из фактор резко выделяется.
9.2.2.2 Проверка устойчивости
Исследуется, как будет действовать в данных организационно-экономических условиях проекта механизм его реализации. Каким будут доход, потери и показатели эффективности у каждого участника проекта.
Проект считается устойчивым и эффективным, если во всех рассмотренных ситуациях интересы участников соблюдаются, а возможные риски могут быть покрыты за счет создания запасов и резервов.
Степень устойчивости проекта характеризуется предельным значением некоторого параметра (предельное значение – максимально-неблагоприятное значение параметра, при котором доход участника = 0), как правило это объем или цена.
9.2.2.3 Определение точек безубыточности
Точка безубыточности характеризует объем продаж, при котором доход равен издержкам на производства данного объема продукции.
В этом случае объем продаж, цена, или та выручка, которую мы получили:
Доход = цена единицы изделия * количество
Издержки бывают: условно постоянными (не зависящими от объема производства) и условно переменными (зависящими от объема производства).
Издержки = К * а + b = К * условно-постоянные + условно-переменные
Степень работоспособности проекта будет зависеть от удаленности точки безубыточности от номинальных значений объемов продаж и объемов производства для каждого шага.
Порядок работ по этому методу:
1. Определяется состав и продолжительность основных этапов проекта.
2. Определяются ключевые события, которые могут повлиять на дальнейшее развитие проекта.
3. Определяется вероятное время наступления ключевых событий.
4. Формулируются решения которые могут быть приняты в результате ключевых событий.
5. Определяется вероятность принятия каждого решения.
6. Определяется стоимость работ каждого этапа, как стоимость работ между ключевыми событиями (в текущих ценах).
7. На основании данных, строится дерево решения. Его узлы – ключевые события, а стрелки – проводимые работы по реализации проекта.
Параметры:
1. Время
2. Стоимость
3. Вероятность принятия решения
В результате построения дерева определяется вероятность получения фиксированного дохода по каждому варианту проекта.
9.2.3 Методы снижения риска
9.2.3.1 Распределение рисков
Практическое распределение рисков осуществляется в процессе осуществления бизнес-плана и при заключении контракта.
Количественное распределение рисков между инвесторами и исполнителями (соисполнителями) можно произвести на основе анализа дерева решений.
9.2.3.2 Страхование
Передача определенных рисков страховых компаний.
9.2.3.3 Резервирование рисков
Включает резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов и предусматривает установление соотношений между рисками, влияющими на вероятность получения дохода и расходами, необходимыми для финансового страхования этих рисков.
Вариант 1: Резервы, оговоренные контрактом, учитывают общие и специальные риски (изменение цен, иски по контрактам, ...). Основная сложность – оценка потенциальных потерь от наступления того или иного риска.
Вариант 2: Резервы по категориям затрат, (изменение стоимости и объемов используемых материалов, стоимости и трудоемкости работ). Основная сложность – структура резервируемых финансов. Метод реализуется созданием резервных и страховых фондов, резервированием дополнительных объемов страховых средств.
9.2.3.4 Частные риски
Метод предполагает появление наиболее значимых рисков, влияющих на отдельные этапы выполнения проекта.
Последовательность действий:
1. Выявляется риск, имеющий наибольшую вероятность на данном этапе.
2. Определяется перерасход средств с учетом вероятности наступления неблагоприятных событий.
3. Определяется перечень мер, направленных на уменьшение важности рисков.
4. Определяются затраты на данные мероприятия, а затем сравниваются эти затраты и те потери, которые мы понесем в следствии наступления данного события, и затем принимается решение.
9.2.3.5 Учет рисков в финансовом плане
9.2.4 Организация работ по анализу рисков
1. Определяется перечень экспертов для проведения данных работ.
2. Определяется эффективность проекта и проводится анализ вышеперечисленными методами.
3. Разрабатывается план с учетом построения дерева решения.
4. Определяются объемы и структура резервов на случай покрытия убытков в случае наступления страхового события.
5. Разрабатывается рабочий проект с учетом факторов риска и структуры дополнительного финансирования.
6. Страхование и перестрахование риска.
7. Контроль и оперативное управление.





© 2009 Читальня On-Line
Підручники розміщені на сайті для ознайомлення. Графічний матеріал, формули та текстова частина опубліковані частково.